Muito se fala nas mídias sociais sobre inflação, mas quais as suas consequências em nossas vidas? Porque ela ocorre?

Segundo a definição do Banco Central, a Inflação é o aumento de preços de produtos e serviços, causando diminuição do poder de compra da população. Ela é medida por diferentes indicadores e acompanhada como uma das principais metas do governo.

Para entender melhor como ela funciona, precisamos nos lembrar da famosa Lei da Oferta e Demanda:

Citada pela primeira vez pelo economista britânico Adam Smith, a Lei da Oferta e Demanda nos diz que o preço de um produto se dá pelo equilíbrio da quantidade ofertada e da quantidade demandada. Um aumento da quantidade ofertada de produtos causa uma diminuição do preço, ao passo que um aumento da quantidade procurada pelos consumidores causa um aumento no preço.

Inflação:

O que é e como ela medida

Dessa forma, podemos nos atentar que um aumento de uma procura por determinado item, gera o aumento de seu preço. Por exemplo, ano após ano as pessoas procuram pela compra de bitcoins - uma moeda digital. Com mais pessoas querendo realizar a compra desse ativo - que tem uma quantidade limite ofertada - seu preço subiu de centavos de dólar para milhares nos últimos anos. Iremos tratar em outro post sobre porque seu preço ainda deve subir e você deve comprá-lo.

Também podemos nos atentar que uma diminuição da oferta irá causar um aumento do preço de determinado item. Imagine que um período de seca, ou de chuvas intensas cause perda de colheita de determinado vegetal, como o tomate por exemplo. A quantidade produzida será menor, enquanto as pessoas ainda utilizam esse alimento em seu dia a dia, fazendo com que seu preço aumente. Mas repare que a inflação seria percebida somente para esse item - ou conjunto de itens similares que podem ter sofrido com a mesma mudança climática.

Alguns produtos têm alto impacto inflacionário, como é o caso do petróleo. Existe toda uma cadeia de produção de combustíveis e produtos derivados desse item. Dada sua participação na matriz energética dos países, o seu aumento de preço torna as cadeias de produção, transporte e distribuição de outros produtos ainda mais cara. Máquinas, caminhões, navios, aviões, motores, carros... toda a utilização desses itens depende de combustíveis, e com o aumento do preço de produção, o preço do item final também será elevado. Dessa forma, o preço do barril de petróleo é um dos grandes indicadores acompanhado por diferentes empresas e governos: uma descoberta de uma nova reserva ou de uma tecnologia que facilite sua extração jogam seu preço para baixo, enquanto problemas de produção, ou restrições economômicas causam seu aumento.

Algumas decisões dos governos podem impactar na inflação. No início de 2022 a Rússia e Ucrânia entraram em guerra, destruindo diferentes cadeias de produção de ambos os países, diminuindo a oferta de produtos e gerando aumento de preços nesses países e em outros que com eles negociavam. Como medida contra a guerra, diversos países impuseram sanções econômicas à Rússia, deixando de comprar seu petróleo e gás natural - um produto energético com alto impacto inflacionário. Foi uma medida para penalizar a iniciadora da guerra, mas que também causou aumento de preços em todo o mundo.

No Brasil, é comum encontrar diferentes medidas e ações criadas pelo governo que também causam o aumento de preços. Em 2024 foi aprovado a "Taxa das Blusinhas", uma cobrança de impostos em cima de artigos importados cujo preço era abaixo de U$50,00 - o imposto já existia, mas não era cobrado. Essa foi uma medida para fortalecer a indústria nacional, fazendo com que as pessoas comprassem itens produzidos no país - como estes eram mais caros, a importação de outros itens se tornou inviabilizada, fazendo com que a população gastasse mais com produtos similares.

Porém, o maior impacto para o aumento de preços em determinado país pode ser causado pelo aumento da emissão de papel moeda. Com o fim do Padrão-ouro, governos podem emitir mais moedas, fazendo com que a circulação item aumente, e consequentemente o seu valor diminua - consequentemente, todos os produtos que são negociados em determinada moeda tem seu preço elevado. Esse assunto é mais tratado no post O fim do Padrão-ouro, recomendamos sua leitura.

O papel do governo

Como é medida

Existem diferentes indicadores utilizados para a medir a inflação, mas o mais utilizado é o Índice de Preços do Consumidor Amplo - IPCA. Seu cálculo é feito com base na média de consumo das famílias brasileiras que ganham entre 1 e 40 salários mínimos.

Mensalmente, a média de preços de diferentes itens é calculada e comparada com o mês anterior; os itens são agrupados em diferentes categorias, como Alimentação, Habitação, Vestuário, Transporte, Saúde, Despesas Pessoais, Educação, Comunicação. Essa valor é medido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - o IBGE - a fim de que possa dar mais transparência e credibilidade ao processo, enquanto o Banco Central - BACEN - orienta suas ações e metas para contralar o avanço desse indicador.

Esse é um indicador muito importante para nossas vidas financeiras, visto que impacta diretamente nosso planejamento de gastos de curto e longo prazo. Dessa forma, trataremos como se proteger da Inflação em um post futuro.